陳俊宇EXCEL計算選擇權理論價格

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股價	履約	到期	利率	波動	d1	d2
120	100	1	0.05	0.2	1.261607784	1.061607784
廖家佑EXCEL計算選擇權理論價格					=(LN(股價/履約)+(利率+波動*波動/2)*到期)/波動/SQRT(到期)	
Call理論價	Put理論價		變異數			
26.16904395	1.291986397		0.04			
=股價*NORMSDIST(d1_)-履約*EXP(-利率*到期)*NORMSDIST(d2_)						
標準常態分配累積機率	NormSDist					
自然指數	EXP					
自然對數	LN

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陳俊宇 2023Q2期貨分析人員測驗「期貨、選擇權與其他衍生性商品」

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期貨、選擇權與其他衍生性商品 選擇題 答 A B C D 台指期貨202307，7月7日的最後成交價為16623，7月10日的最後成交價為16550，另外台灣加權股價指數 7月7日收盤價為16664.21，7月10日收盤價為16652.8，則7月10日的基差為？ 73 102.8 73 -102.8 答 A B C D 金融期貨的主要持有成本為？ 運輸倉儲費用 保險費用 利息費用 銀行保管費 答 A B C D 當避險所用的期貨契約標的物和現貨不相同時，這種避險稱為？ 跨日期避險 部分避險 交叉避險 自然避險 答 A B C D 台指期貨在16000點時，持有一Beta為1.2價值32,000萬元的股票投資組合，要如何運用貨進行避險？ 賣出120口台指期貨 賣出240口台指期貨 賣出480口台指期貨 以上皆非 答 A B C D 假設目前台指期貨的原始保證金為每口184,000 元，維持保證金為141,000 元，張先生今天買進兩口台指期貨，價格為 16668 點，交保證金368,000 元，台股期貨價格在多少點以下，張先生才會被追繳保證金？ 16453 16238 16560 15808 答 A B C D 台灣加權股價指數上漲時，台指選擇權的權利金變化為？ 買權上漲，賣權上漲 買權上漲，賣權下跌 買權下跌，賣權下跌 買權下跌，賣權上漲 答 A B C D 當台指指數為16660點時，8月到期的台指選擇權履約價為16650的賣權權利金為150點，這個賣權的內含價值及時間價值各為？ 10、140 140、10 150、0 0、150 答 A B C D Black-Scholes 的選擇權評價公式中，對股票報酬的假設是服從： 幾何布朗運動 常態分配 二項式分配 算術平均運動 答 A B C D 下列哪一項要素不是影響台指選擇權價格的要素？ 台灣加權股價指數 台指期貨價格 台灣加權股價指數波動率 距到期日時間 答 A B C D 依據買賣權評價法則(put-call parity)，買進一個買權相當於？ 買進一個賣權、買入股票、借入款項 賣出一個賣權、買入股票、借出款項 買進一個賣權、賣出股票、借入款項 賣出一個賣權、賣出股票、借入款項 答 A B C D 賣出賣權，同時買入相同到期日且相同履約價的買權時，這個交易策略的損益相當於？ ...
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